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Lv4 太平洋舰队中尉
太平洋舰队中尉 贡献625,距离下一级还需75贡献
楼主
2018-01-10 11:41 0 0 只看楼主
电梯直达 
[p=27, 2, left]在知乎上看到有这样一个问题:为什么蚂蚁金服说自己是 TechFin,而京东金融则自称是 FinTech,这是文字游戏吗?二者有何区别?[/p][p=27, 2, left]其实在成功席卷大陆之前,FinTech 已经在国外火了好几年,随着CFA考试在2019年增加了 FinTech 科目,如今蚂蚁金服的转型概念又让 TechFin 开始进入了大众视野。同样都是金融和科技的组合,两者之间仅仅只是文字游戏吗?未来的求职出路何在?[/p][p=27, 2, left]一、连CFA都青睐的 FinTech 到底是什么?[/p][p=27, 2, left]作为 Finance 与 Technology 的合成词 FinTech 意在利用科技改造金融行业,然而在本质上 FinTech 仍是以金融业务为核心的技术应用。[/p][p=27, 2, left]1、从 Fin 来分析[/p][p=27, 2, left]Fin 指的是 FinTech 的核心本质,比如传统金融里需要重塑的业务流程、需要创新的产品服务、需要强化的风控能力等等。[/p][p=27, 2, left]2、从 Tech 来分析[/p][p=27, 2, left]Tech 指的是 FinTech 的实现方法,比如大数据、区块链和人工智能等等,而与之相关的FinTech 业务发展包括数字支付、P2P 借贷、网络贷款、网上银行等等。[/p][p=27, 2, left]传统金融通过吸纳互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等技术高效率、低成本、更加便捷的优点,重塑业务能力与流程,创新产品服务,强化风控能力,从而构建全新的金融业态。[/p][p=27, 2, left]二、传统金融想要实现 FinTech 仍然困难重重[/p][p=27, 2, left]无论境内还是境外的传统金融行业,FinTech 的应用都仍处于概念化的阶段。[/p][p=27, 2, left]目前的银行、券商、保险等传统金融机构,都在一定的程度上提高了对于金融科技的战略重视,可是想要彻底实现 FinTech 仍然困难重重。[/p][p=27, 2, left]1、技术实施方面[/p][p=27, 2, left]传统金融机构的技术系统存在积重难返,尾大不掉的困难。[/p][p=27, 2, left]一方面,大多金融机构的 IT 系统有着由来已久的使用习惯,加之与其他结算、交易及监管系统的对接要求,在技术角度上做不到完全的从零开始,只能逐渐小作修正;[/p][p=27, 2, left]另一方面,由于客群基数较大,任何系统的大变动、大升级都将直接影响客户体验、交易成本与结算效率并带来风控与合规风险,因而无法实现彻底转身,只能循序渐进。[/p][p=27, 2, left]2、经营特性方面[/p][p=27, 2, left]技术只是提高产品以及服务效率的工具,资产定价权、资产配置能力及产品质量才是金融行业的运营核心。[/p][p=27, 2, left]金融企业可以依靠 FinTech 做到更快、更好、更准,但在缺乏配资能力与定价权的情况下无从发展业务与客户,因此本身对于全面发展 FinTech 的积极性并不如想象中的高。[/p][p=27, 2, left]比如境内的广发证券、华泰证券、招商银行等在 FinTech 上的应用大多为智能投顾、投研等端口技术的升级;[/p][p=27, 2, left]境外的高盛、摩根大通等现已开始推行的 FinTech 大多针对可量化、人工业务,但投行等主要营收来源并没有太大的影响。[/p][p=27, 2, left]三、其实 TechFin 只是科技企业的一种广告营销[/p][p=27, 2, left]发布会上的蚂蚁金服自称为 TechFin 是这样阐述的:[/p][p=27, 2, left]1、确定未来只做技术平台,把金融业务向金融机构开放;[/p][p=27, 2, left]2、开放自运营平台“财富号”,用技术支撑基金公司;[/p][p=27, 2, left]3、运用智能、大数据为投资者提供个性化、定制化的服务。[/p][p=27, 2, left]很明显可以看出,所谓专注的部分,主要是专注于技术和发展平台。[/p][p=27, 2, left]1、减小政策风险[/p][p=27, 2, left]专注的方向从金融变成了技术,可以淡化自身的金融属性以减少政策风险。全球范围内的金融行业都有着非常高的准入门槛,在受到政府保护的同时也受到了严格的监管审查。[/p][p=27, 2, left]随着监管对于 FinTech 重视度的上升,为了能够成为名正言顺的市场参与者,科技类公司需要付出巨大的代价建立符合监管要求的合规、风控、系统及业务体系以取得市场的准入资质与牌照,而此类付出却不一定能带来与之匹配的收益。[/p][p=27, 2, left]2、吸引资本运作[/p][p=27, 2, left]从资本市场的角度来看,强调科技属性而非金融属性更有利于估值。一般情况下传统金融企业的估值低于科技企业的估值,强调科技属性更有利于吸引投资者,为后续的资本运作做好铺垫。[/p][p=27, 2, left]从 FinTech 到 TechFin,减小了政策风险、吸引了资本运作,其实 TechFin 只是科技企业的一种广告营销。[/p][p=27, 2, left]四、从事 FinTech 或者选择 TechFin,出路何在?[/p][p=27, 2, left]截止目前,全球的 FinTech 年交易额已经达到了3万亿美元的级别,甚至在 FinTech 领域也产生了一定数量的独角兽企业……[/p][p=27, 2, center]评论[/p][p=27, 2, center](全球 Fintech 交易金额;单位:万亿美元)[/p][p=27, 2, center]评论[/p][p=27, 2, center](全球22家 Fintech 独角兽)[/p][p=27, 2, left]从 FinTech 到 TechFin,无论是金融企业借助科技提升业务效率,还是科技企业输出技术服务金融业务,其核心本质都是服务于金融。[/p][p=27, 2, left]当然,从长远来看:[/p][p=27, 2, left]对于 FinTech,Fin 底子不错的同学,应该坚信传统金融不会因此彻底淘汰,善业务者精进业务;对于 TechFin,Tech 底子更好的同学,应该坚信创新科技不会因此彻底转型,善技术者支持技术。[/p]

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